نقطة التعادل = Strike + Premium
Call | Strike: 7100 | Premium: 15$ | التكلفة: 1,500$
نقطة التعادل = 7115
✅ SPX عند 7150: ربح = (7150-7115)×100 = 3,500$
❌ SPX تحت 7100: خسارة 1,500$ كاملة
نقطة التعادل = Strike - Premium
Put | Strike: 7050 | Premium: 12$ | التكلفة: 1,200$
نقطة التعادل = 7038
✅ SPX عند 7000: ربح = (7038-7000)×100 = 3,800$
❌ SPX فوق 7050: خسارة 1,200$ كاملة
كلما اقترب تاريخ الانتهاء، تآكلت قيمة الوقت. حتى لو ثبت السعر — عقدك يخسر قيمة يومياً.
OTM بعيد + وقت قصير = خسارة محتملة حتى لو كنت محقاً في الاتجاه.
ارتفاع IV = ترتفع قيمة العقود. انخفاض IV = تنخفض. هذا ما يُعرف بـ IV Crush.