ما هو Options Flow؟
Options Flow هو تتبع الصفقات الكبيرة في سوق الخيارات في الوقت الفعلي. الهدف هو اكتشاف ما تفعله المؤسسات والصناديق الكبيرة — لأنها تملك معلومات وتحليلات أفضل من المتداول الفردي.
الفكرة الأساسية: تتبع الأموال الكبيرة. إذا وضعت مؤسسة كبيرة مليون دولار في Call على SPX — هذا يستحق الانتباه.
أنواع الصفقات في الـ Flow
Bullish Flow
تدفق صاعد
شراء Calls أو بيع Puts بكميات كبيرة
Bearish Flow
تدفق هابط
شراء Puts أو بيع Calls بكميات كبيرة
Neutral Flow
تدفق محايد
بناء استراتيجيات معقدة لا تتجه لاتجاه محدد
معايير الصفقة المهمة في الـ Flow
- حجم القسط (Premium) — أكثر من 200,000$ يستحق الانتباه
- موقع الـ Strike — OTM بعيد + Premium ضخم = رهان مضاربي قوي
- تاريخ الانتهاء — انتهاء قصير = توقع تحرك سريع
- Aggressor Side — هل المشتري هو المحرك؟
📊 مثال قراءة Flow
SPX Call | Strike: 7300 | Expiry: بعد أسبوع | Premium: 2M$
السعر الحالي 7100 → OTM بـ 200 نقطة
المنفذ دفع 2 مليون دولار على Call بعيد ينتهي بعد أسبوع
→ رهان مضاربي قوي على ارتفاع حاد خلال أسبوع
محدودية Flow
ليس كل صفقة كبيرة إشارة شراء أو بيع. بعض الصفقات هي:
- تحوطات على مراكز قائمة
- إغلاق مراكز سابقة
- جزء من استراتيجية معقدة متعددة الأرجل
⚠️ Flow ليس إشارة تداول مباشرة
الـ Flow يخبرك باهتمام الأموال الكبيرة — لكن يجب دائماً دراسة السياق الفني والتحقق من الشارت قبل أي قرار.
خلاصة الدرس
- Flow = تتبع الصفقات الكبيرة في الوقت الفعلي
- Premium ضخم + OTM + انتهاء قصير = رهان مضاربي
- اقرأ Flow مع الشارت الفني — ليس بديلاً عنه