ما هو مؤشر VIX؟
VIX هو مؤشر التقلب الضمني لمؤشر S&P 500، يحسبه مجلس بورصة شيكاغو (CBOE). يُعبَّر عنه بنسبة مئوية ويمثل توقع السوق للتقلب خلال الـ 30 يوماً القادمة.
يُعرف أيضاً بـ مؤشر الخوف لأنه يرتفع عند زيادة القلق في السوق.
VIX أقل من 15
هدوء تام
السوق مستقر والمستثمرون واثقون
VIX 15-20
طبيعي
النطاق المعتاد للسوق
VIX 20-30
حذر
قلق متزايد في السوق
VIX 30-40
خوف
تقلبات عالية وعدم يقين
VIX فوق 40
أزمة
ذعر في السوق — مستويات نادرة
علاقة VIX بـ S&P 500
VIX وSPX يتحركان عكسياً في أغلب الأحيان — عندما ينخفض SPX يرتفع VIX والعكس. لذلك شراء بوتات عند VIX منخفض يُعتبر تحوطاً رخيصاً.
ℹ️ VIX لا يخبرك الاتجاه
VIX مرتفع يعني تقلبات كبيرة متوقعة — لكنه لا يقول هل ستكون للأعلى أو للأسفل.
كيف تستخدم VIX في تداولك؟
- VIX منخفض جداً (أقل من 15) → الخيارات رخيصة — وقت مناسب للشراء
- VIX مرتفع جداً (فوق 30) → الخيارات غالية — فكر في البيع أو الانتظار
- VIX يرتفع فجأة → توقع تقلبات — احذر من IV Crush بعدها
خلاصة الدرس
- VIX = مؤشر الخوف — يقيس IV المتوقعة لـ SPX
- VIX مرتفع = خوف وتقلب | VIX منخفض = هدوء وثقة
- يتحرك عكس SPX في أغلب الأحيان