التقلب الضمني (Implied Volatility) هو توقع السوق لحجم الحركة المستقبلية للأصل. يُعبَّر عنه كنسبة مئوية سنوية.
IV لا يخبرك اتجاه الحركة — فقط حجمها المتوقع.
IV = 20% على SPX:
السوق يتوقع حركة سنوية ±20%
حركة يومية متوقعة ≈ 20% ÷ √252 ≈ 1.26%
على سعر 7000 → حركة يومية متوقعة ≈ 88 نقطة
IV Rank يخبرك أين تقف IV الحالية مقارنة بنطاقها خلال السنة الماضية.
IV Rank منخفض (0-30%) → وقت مناسب لشراء الخيارات
IV Rank مرتفع (70-100%) → وقت مناسب لبيع الخيارات
مشابه لـ IV Rank لكن يحسب نسبة الأيام التي كانت فيها IV أقل من مستواها الحالي.
شراء عقود عندما IV مرتفعة جداً يعني أنك تدفع سعراً مبالغاً فيه. إذا انخفضت IV ستخسر حتى لو تحرك السعر لصالحك.